夜长梦反复，时间拖得久了，就容易发生不利的变化。董忠认为孙伋也掌管军队，便又与他谋划此事。孙伋回到家里，心神不宁、食不甘味、脸色大变，其妻问其故，孙伋什么都说。孙伋妻子觉得事情重大，又告诉了她云阳县的弟弟陈邯。陈邯非常恐惧，害怕大祸将至，不久便与孙伋一起进宫告密。王莽大惊，派遣使者分召董忠等人。此时董忠正在外练兵，使者入，护军王咸对董忠说：“久谋而未发，恐事泄，不如斩杀使者，带兵入宫，劫持王莽。”董忠不听。使者责问董忠“造反”之事，可能由于害怕，他竟然都承认了！使者拿刀逼迫董忠进宫，董忠恐惧，拔刀要自杀，侍中王望言“董忠造反”，太监们便一起拿剑杀死了董忠。这时正在训练的士兵纷纷涌入，刀出鞘、箭上弓。更始将军史谌说：“董忠造反，已被处死，众军士受其蛊惑，皆免罪，如不放下武器，诛其九族！”士兵皆听之。不久刘歆和王涉也都自杀了。
王莽外部军队大败，内部大臣叛乱，身边已没有可以信任的人了，就想召王邑回来议事。崔发说：“王邑忠义，现兵败被召，恐其羞愧自杀，陛下应慰其心。”于是王莽遣使给王邑下诏说：“我年事已高，嫡子皆逝，欲传天下于汝，汝火速回京，廷议国事，切勿自责！”王邑回到长安，王莽任命其为大司马，掌管全国军事；张邯为大司徒，崔发为大司空。
王莽忧虑难食，每天只饮酒、吃鲍鱼，读兵书困倦了，就靠在几案上打盹，整夜失眠。王莽喜欢搞趋吉避凶的小名堂，每遇事情危急，就会做一些可笑的事情去诅咒敌人。他派人毁坏了汉元帝和汉成帝的陵墓，又用墨汁涂黑了陵墓的围墙，说：“不要让人们再思念汉朝了！”
与汉军和叛臣相比，当下对王莽威胁最大的，其实是两个叫邓晔和于匡的小人物！更始元年八月，邓晔和于匡在家乡析县（今河南省西峡县，率领一百多人起兵反莽。当时析县县令率数千士兵屯驻在县城西北的鄡亭，以防守武关。邓晔和于匡对县令说：“汉帝已立，王莽将亡，王邑百万大军顷刻之间灰飞烟灭，公之兵虽精，但能强过王邑吗？公难道不知天命吗？”于是县令请降，邓晔尽得其数千兵众。以一百多人的杂牌军进攻并成功说降数千正规军，这也算是一个奇迹了，可见邓晔的胆识和能力绝非一般的绿林草莽可比。邓晔于是自称辅汉左将军，于匡自称辅汉右将军，率军迅速攻取了析县和丹水（河南淅川县附近，然后又进攻武关，武关都尉朱萌也兵败投降。攻取武关后，关中门户大开，邓晔乘胜进攻王莽右队大夫宋纲，邓晔三战三捷，宋纲兵败被杀。邓晔继续西进，又攻拔湖县（今河南省灵宝市。邓晔进兵之所以如此顺利，其实与二百年前刘邦灭秦路线和面临的形势一样，趁莽军主力与汉军和赤眉军交战之际，西入武关，避实击虚。
湖县失守后，王莽更加忧虑，不知所措。大司空崔发“献计”说：“《周礼》及《春秋左氏》曾记载，国有大灾，则哭以厌之。故《易》称‘先号啕而后笑’。宜告天以求救。”王莽于是率群臣至南郊，仰天大哭道：“皇天既以天命授莽，何不殄灭众贼？”等哭得实在没劲了，又伏地叩头，稍微缓过劲后，又边哭边做出与上天说话的样子，陈述自己的功劳，有一千多字。而且积极鼓励官员和百姓参加“痛哭大会”，人们每天从早哭到晚，政府还给他们准备了午饭。哭的非常悲哀的，能够背诵王莽写的、和“高考作文”长度差不多的“告天策文”者，都被任命为郎官，最后因哭而获得郎官者，人数达到五千多人！
王莽也真够不容易的，当了皇帝还这么“拼”。而且以身作则，带领大家一起哭，他四个儿子死的时候也没见他哭得这么伤心。王莽绝对也是一个优秀的演员，如果当时要评“影帝”的话，他和刘秀还真不一定鹿死谁手！
王莽令九位将军共率几万精兵进攻邓晔，每位将军都以“虎”为号，又称“九虎”。为防止“九虎”作战不力，王莽在皇宫中扣留其家属为人质。当时国库里还有六十万斤黄金和无数的珍珠、美玉、绢绸，但王莽很吝啬，只给每位士兵发四千钱，按当时的物价，只能买二斤粮食，士兵怨恨，士气低落。九虎率军东进华阴回溪，北起黄河，南到崤山，扼守险要关隘。邓晔令于匡率几千士兵正面佯攻，自率两万余人绕至九虎背后，然后突然袭击。六虎败走，其中两虎被王莽处死，另外四虎逃走，剩余三虎收集散卒，退守京师仓。
邓晔打开武关迎接汉军，丞相司直李松率两千多人到达湖阳，与邓晔一起进攻京师仓，但很久没有攻下。于是邓晔派校尉王宪率数百人北渡渭河，到达频阳，然后又西进长安。李松派偏将军韩臣到达长安附近的新丰县，与王莽波水将军窦融作战，窦融败走。王宪犹如星星之火，其所经之处，官吏皆降，民众多服。在其影响之下，关中各县的世家大族、豪强地主、英雄豪杰、甚至地痞无赖都纷纷起兵，组织私人武装，少者数十人，多者数千人，皆自称汉朝将军，浩浩荡荡，从四面八方向长安涌来。王莽真正陷入了人民战争的汪洋大海！不需汉军与赤眉大军，仅凭三辅（关中百姓和私人武装，王莽也在劫难逃！
李松、邓晔认为，京师仓这种小小的地方尚不能攻克，何况长安城。于是引军到华阴，制造攻城器械，等待更始大军到来。关中各县的地方武装汇集在长安城下，都争着先入城，贪图大功和抢劫财物。
王莽赦免长安城中所有囚徒，发给他们武器，杀猪饮其血，与他们共同立誓说：“如果不为新朝效力，神鬼将记住他。”重赏之下，必有勇夫，敌人就要入城了，王莽还舍不得其金银财物，还在用这种可笑的方法激励士气。更始将军史谌率领他们度过渭桥，结果都逃跑了。士兵们挖掘王莽妻子、儿女、父母、祖父母坟墓，抢去里面的财物，然后焚烧其棺材。
九月初一，士兵从东北角的宣平城门涌入长安城。张邯被杀，官员皆逃。初二，城中少年朱弟、张鱼见王莽败局已定，恐被士兵抢劫，便也加入到反对王莽的行列。他们成群结队，趁机抢劫财物、杀人放火。大火很快烧到未央宫承明殿，这是黄皇室主居住的地方，她自言自语道：“我还有何面目再见汉家？”便纵身跳入熊熊大火，享年三十二岁。
初三早晨，王莽君臣共一千多人来到渐台，想依靠池水防御汉军。王邑昼夜奋战，疲惫至极，士兵死伤殆尽，他飞马入宫，辗转来到渐台，看见他的儿子王睦脱下衣服就要逃走，王邑呵斥其子并令返回，父子二人共同守卫着王莽。士兵冲入殿中并包围渐台，台上的莽军与汉军对射，箭射完之后又与汉军短兵相接，王邑父子力战至死。
商县人杜吴杀死了王莽，东海人公宾就割下了王莽的脑袋，剩余肉体、血液、器官、骨骼被几十名士兵瓜分！中国历史上唯一一位、不被正史所承认的、大一统王朝的皇帝，以这种极其残忍的方式，就此退出了历史的舞台！是非功过任由后人评说！