“陛下，放贷须慎行啊！”

姚启圣孜孜不倦地说着钱庄运行的规矩，提醒放贷只能在特别富裕时偶尔为之，因为每次坏账都是重大损失，多来几次就十分危险。

既然能放贷的金额小，收入就低，无法覆盖利息成本。用不了几年，银行就会因为本金赔尽、现银枯竭而无法维持正常运营，最后在挤兑中破产。

朱由榔听完姚启圣的话后哈哈大笑，认为这是天底下最可笑的事情。

担心成本而不敢揽储，担心坏账而不敢放贷，这简直就是因咽废食的典范。

“你们竟然怀疑银行的赚钱能力？真是鼠目寸光。就这么说吧，只要大明国运蒸蒸日上，银行吃利差就是天底下最赚钱的生意。借贷者还的钱，覆盖坏账和储户利息绰绰有余。”

为了证明自己的观点，朱由榔花了几天时间，设计出一套详细的运营方案。他还叫来几个精于算术的干吏，用这套方案来测算收益。

在方案中，银行每年将会支付储户百分之三的利息，而放贷利息则收取两成。按照这个利差，只要坏账率不超过一成半，银行就是赚钱的。

为了防止挤兑风险，朱由榔还为银行设计了一套准备金机制，即不能把所有储户的钱都贷出去，必须预留一成现银备用。

朱由榔将坏账视为成本的做法，让众谋臣目瞪口呆。他们从来没想过，竟然能对坏账如此坦然视之。

不过他们对测算数字算了又算，发现账面上确实如此。再加上雇人成本，坏账率控制在一成以下，银行就是赚钱的。

即使坏账超过一成也没关系，银行还可以没收抵押物，收回大部分本金。

“当然赚钱，利差高达百分之十七，这样的生意还能亏本，那世界上真的没有赚钱的生意了。”

朱由榔得意洋洋，又指着方案中放贷那一部分，让众谋臣好好解读。

在他的设计里，放贷的对象不再局限于大商家。拥有实业作为抵押物的小工厂主，或者有大户担保的平民百姓，都能在银行借贷。

比如说，借款来造船的疍民就是交通银行的第一批放贷对象。只要周玉、霍侣成等知名人士肯用身家担保，银行就可以考虑放款。

还款方式也别出心裁，不是以年为单位，而是以月为单位还款。朱由榔给这种形式取了一个名字——按揭。

姚启圣等人惊讶地发现，在大量采取按揭还款的情况下，银行的现金储备将会十分宽裕。

因为一百两借出去，第一个月就能收回九两多，半年就能收回五十五两。

只要把放贷的时间错开，银行手里不会缺现钱，足以应对储户的兑现需求。

种种设计，让姚启圣等人叹为观止，他们怎么也想不到，世界上居然还能有这样的操作方式。

正应了那句话，只要明军一直在打胜仗，保证生产不受影响，风险确实可控。

姚启圣还敏锐地发现，收回来的钱还可以继续贷出去。这生意简直就是一本万利。