石东生惊讶道：“李县长，你不会连什么叫p2p都不知道吧？”

李秋水认真地说道：“石行长，我真不知道什么叫p2p。”

“你不是说隔行如隔山吗？”

“如果你问我医学方面，看病救人，那我肯定比你懂的多。”

“我们每个人的关注点都不一样！”

石东生笑了笑道：“那也是哈，其实p2p就是个人对个人或者说是伙伴对伙伴，又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。属于互联网金融（ItFIN）产品的一种。属于民间小额借贷，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。”

李秋水：“听你说的挺正规，那为什么有的人把钱放进去就没了呢！”

石东生警惕地说道：“秋水老弟，我刚才跟你说的那些赚钱项目，跟这些私人p2p项目完全不一样啊！”

李秋水不解问道：“有什么不一样，不都是借贷公司且都是以高利息诱惑吗？”

石东生扯嘴道：“p2p类别也分好几种类型呢！”

“比如银行系！”

“银行系p2p的优势主要在于：第一，资金雄厚，流动性充足；第二，项目源质地优良，大多来自于银行原有中小型客户；第三，风险控制能力强，利用银行系p2p的天然优势，通过银行系统进入央行征信数据库，在较短的时间内掌握借款人的信用情况，从而大大降低了风险。”

“另外，像包括恒丰银行、招商银行、兰州银行、包商银行在内的多家银行，以不同的形式直接参与旗下p2p网贷平台的风控管理。银行系p2p的劣势主要体现在收益率偏低，预期年化收益率处于5.5%-8.6%之间，略高于银行理财产品，但处于p2p行业较低水平，对投资人吸引力有限。并且，很多传统商业银行只是将互联网看作是一个销售渠道，银行系p2p平台创新能力、市场化运作机制都不够完善。”

李秋水：“那石行长你们做这种银行类型的p2p吗？”

石东生摇摇头道：“我们农商银行不做p2p类型项目，由于受国家监管，银行做这些项目反而是风险大，利润小，不划算。”

“其实吧，做这种p2p类型的平台还是上市公司做比较多，利益也大。因为上市公司资本实力雄厚，其原因可归结为：第一，传统业务后续增长乏力，上市公司谋求多元化经营，寻找新的利润增长点；第二，上市公司从产业链上下游的角度出发，打造供应链金融体系。上市公司在其所处细分领域深耕多年，熟知产业链上下游企业情况，掌握其经营风险、贸易真实性，很容易甄别出优质借款人，从而保证融资安全。第三，p2p概念受资本追捧，上市公司从市值管理的角度出发，涉足互联网金融板块。借助火热的互联网金融概念，或是通过控股收购p2p公司合并报表，能够帮助上市公司实现市值管理的短期目标。”

“还有就是国资系，国资系p2p的优势体现在如下方面：第一，拥有国有背景股东的隐性背书，兑付能力有保障；第二，国资系p2p平台多脱胎于国有金融或类金融平台。因此，一方面，业务模式较为规范，另一方面，从业人员金融专业素养较高。”

“但国资系p2p平台的劣势也十分明显：首先，缺乏互联网基因；其次，从投资端来看，起投门槛较高，另外，收益率不具有吸引力——其平均年化投资收益率为11%左右，远低于p2p行业平均收益率；最后，从融资端来看，由于项目标的较大，且产品种类有限，多为企业信用贷，再加上国资系p2p平台较为谨慎，层层审核的机制严重影响了平台运营效率。”

“还有就是所谓的民营系了，目前，p2p行业中民营系平台数量最多，起步最早。部分民营系p2p网贷平台已经成长为行业领头羊；更多的草根平台则鱼龙混杂，不胜枚举。这类平台的优势体现在：第一，具有普惠金融的特点，门槛极低，最低起投门槛甚至50元；第二，投资收益率具有吸引力，大多在15%-20%左右，处于p2p行业较高水平。然而，民营系p2p的劣势也十分明显，比如风险偏高。由于资本实力及风控能力偏弱，草根p2p网贷平台是网贷平台跑路及倒闭的高发区。”

李秋水问道：“那花海县教育局原局长投资的就是这种民营p2p吗？”

石东生目光闪烁两下说道：“应该是吧！”

停顿一下说道：“虽然民营系的p2p没有银行的强大背景，但是民营系的p2p平台有着强大的互联网思维，产品创新能力高，市场化程度高。投资起点低，收益高，手续便捷，客户群几乎囊括了各类投资人群，所以它的市场一直处于爆发状态。”

李秋水露出一副不解的表情问道：“照你说的市场如此火爆，那为什么还不断有民营系p2p平台爆雷现象出现呢？”